Sumário executivo
Este é o relatório de Custo Nivelado de Eletricidade (LCOE, na sigla em inglês) do primeiro semestre de 2021, a análise da BloombergNEF sobre a competitividade dos custos de diferentes tecnologias de geração e armazenamento de energia em todo o mundo. Com a retomada das economias e o aumento da demanda por commodities, o primeiro semestre de 2021 destacou o papel crítico dos preços de insumos no setor de transição energética. Os preços globais do aço dobraram em relação ao último ano, elevando o custo de turbinas eólicas. O preço do polissilício, principal componente de células fotovoltaicas cristalinas, triplicou desde maio de 2020. Mas insumos são apenas uma pequena parte do custo geral para energia de fontes renováveis, com a alta nos preços das commodities anulando cortes de gastos com equipamentos de melhor desempenho e projetos maiores, sem alteração perceptível nos benchmarks globais de LCOE.
Os números não mentem
US$38/MWh
Nosso benchmark global LCOE para rastreamento de escala de utilidade para energia solar fotovoltaica no primeiro semestre de 2021
US$41/MWh
Nosso benchmark global LCOE para energia eólica onshore no primeiro semestre 2021
US$138/MWh
Nosso benchmark LCOE global para capacidade de bateria com duração de quatro horas no primeiro semestre de 2021
Benchmarks globais LCOE para certas tecnologias de baixo carbono no setor de energia
• Energia solar fotovoltaica e energia eólica onshore são atualmente as mais baratas entre as novas fontes de geração de energia em massa em países que representam mais de dois terços da população mundial, cerca de 77% do PIB global e 91% da geração de eletricidade. Pela primeira vez, energia solar fotovoltaica no Vietnã e Tailândia são mais baratos do que novas fontes de energia a carvão.
• Estimamos que atualmente seja mais barato construir fazendas fotovoltaicas em escala de utilidade na China, Índia e Alemanha, França, Itália, Espanha, Portugal e Grécia, em vez de operar usinas modernas a gás e carvão. Da mesma forma, no Brasil, Reino Unido, Holanda, Polônia, Suécia e Marrocos, investir em novos parques eólicos onshore é atualmente mais econômico do que operar usinas de combustível fóssil já amortizadas. De modo geral, em países que representam 46% da população mundial e 48% da geração de eletricidade, novas tecnologias de energia solar fotovoltaica e eólica onshore são competitivas com as típicas usinas a carvão e gás existentes.
• A alta nos preços das commodities no primeiro semestre de 2021 está aumentando o custo dos insumos para tecnologias do setor de energia, mas isso ainda não se traduziu em benchmarks globais LCOE mais elevados.
• No último ano, os preços de polissilício triplicaram devido à oferta limitada, dado que a capacidade de produção do produto evoluiu em ritmo mais lento do que a demanda nos últimos dois anos. Esperamos que isso resulte em um aumento de pelo menos 5% no preço de módulos fotovoltaicos na média global em 2021, em comparação com o último ano. Para China e Índia, os preços dos módulos aumentaram em 7% e 10%, respectivamente, desde o segundo semestre de 2020.
• O aço – importante componente de turbinas eólicas onshore – está 91% mais caro na China, em comparação com o ano passado. Na América do Norte, a alta é de 183%. Se os fabricantes passarem aos compradores os maiores custos de insumos, isso aumentará os preços das turbinas em 7-17%. Isso já pode ser notado na Índia, com preços aumentando 5% no primeiro semestre de 2021.
• Preços de produtos essenciais para a fabricação de baterias, como lítio e ferro, também estão em alta. No entanto, o efeito sobre os preços totais de baterias é mínimo, já que esses materiais representam apenas uma pequena parte no capex total de produtos químicos dominantes de baterias para armazenamento estacionário.
• Para fotovoltaicos de eixo fixo, a benchmark de custo global nivelado hoje fica a US$ 48/MWh, com um aumento de 1% em relação ao segundo semestre de 2020. Para fazendas solares com rastreadores de eixo único, o número é US$ 38/MWh, queda de 4% no mesmo período. No geral, desde o segundo semestre de 2020, um dólar mais fraco e a alta nos custos de insumos que colocaram pressão ascendente sobre módulos, cabeamento e estruturas, foram compensados por menores custos de balanço para usinas, devido a módulos maiores e mais eficientes, bem como usinas geradoras mais amplas. O capex para os melhores projetos no Chile e no Brasil caiu 5%, para US$0,68 milhões e US$0,76 milhões por MW, respectivamente. Isso iguala nossos benchmarks em mercados europeus maduros a US$0,68m/MW. Em 2021, estimamos que a maioria dos projetos ao redor do mundo usará módulos classificados em 400-550W com eficiência de 20,1%, elevando o tamanho médio de fazendas para além de 50 MW. Os projetos fotovoltaicos mais baratos financiados nos últimos seis meses podem alcançar um LCOE de US$22-US$29/MWh. Estes projetos podem ser encontrados em quase todos os continentes: Chile, Índia, Emirados Árabes, China, Brasil e Espanha.
• Nosso benchmark global LCOE para energia eólica onshore no primeiro semestre de 2021 é US$41/MWh, inalterado nos últimos seis meses. Há maiores cortes e volatilidade do preço da energia para projetos, levando a custos de financiamento mais elevados. Para Suécia e Austrália, a canibalização dos preços da energia tornou-se uma preocupação para geradores, e na Turquia as tarifas feed-in agora são pagas em lira turca, uma moeda mais volátil aos olhos de players internacionais. Na China, preços de turbinas eólicas caíram no primeiro semestre de 2021. Isso se deve, em parte, pois geradores estão usando maiores portfólios de projetos para efetuar melhores negociações, acompanhando o aperto da demanda após a decisão do país de eliminar altos preços de feed-in. Nos EUA, a redução gradual dos créditos fiscais significa que geradores agora devem se concentrar no valor comercial, ao invés do volume de geração. Isso muda seus demográficos alvo. Os menores LCOEs para eólicos onshore no primeiro semestre de 2021 ficam com Brasil, Índia, Texas, Canadá, México e Espanha, todos entre US$17-US$28/MWh. Em 2021, projetos globais implantarão turbinas onshore classificadas em 3,5-6,5 MW, ganho médio de 10% em relação a 2020. Isso coloca o tamanho médio de projetos acima de 70 MW globalmente no primeiro semestre de 2021, contra uma média de 65 MW nos últimos três anos.
• Nosso benchmark global LCOE para baterias com capacidade de armazenamento de quatro horas atualmente fica a US$138/MWh, incluindo custos de carga. Este número segue estável nos últimos seis meses. No entanto, o valor do benchmark oculta uma ampla gama de resultados. Na maioria dos países, LCOEs de baterias estão em queda, entre 1-10%, acompanhando menor capex para baterias. No entanto, no Japão, o capex para projetos financiados recentemente foi muito maior do que o anteriormente estimado.
• Nosso benchmark global LCOE para energia eólica offshore no primeiro semestre de 2021 fica a US$82/MWh, incluindo transmissão offshore, e US$69/MWh sem transmissão. Isso é um aumento de 2% desde o segundo semestre de 2020, causado principalmente por um dólar mais fraco. O tamanho médio de turbinas offshore disparou de 2,6 MW em 2016 para 7,0 MW em 2020, um salto de 168%. Turbinas maiores reduzem todos os custos que não são atribuídos por MW. No Reino Unido e nos Países Baixos, projetos recentemente financiados estão instalando turbinas classificadas em 11-14 MW. Isso ajuda a alcançar alguns dos LCOEs eólicos mais baixos em todo o mundo, a US$53-US$69/MWh, incluindo transmissão offshore, e US$39-US$53/MWh sem transmissão.
• Pela primeira vez, incluímos o LCOE de carvão e gás com captura e armazenamento de carbono. Com base na análise de projetos anteriores, estimamos o custo em cinco regiões-chave a US$133-US$449/MWh para energia de carvão com CCS, e US$156-US$336/MWh para energia a gás com CSS. Para turbinas a gás usando hidrogênio verde, a faixa de LCOE está atualmente a US$293-US$535/MWh. Para pequenos reatores nucleares modulares, nosso benchmark de custo nivelado no primeiro semestre de 2021 está em US$354/MWh no modo de acompanhamento de carga e US$240/MWh caso a usina opere diariamente. Para mais informações, confira nosso próximo insight: LCOE Highlight: hidrogênio, CCS e pequenos reatores nucleares.
• A análise LCOE da BloombergNEF cobre mais de 700 projetos recentemente financiados e 13.000 previsões LCOE modeladas entre 25 tecnologias e 54 países ao redor do mundo. Todos os custos de tecnologia atualizados e entradas de desempenho estão disponíveis no modelo de financiamento de projeto proprietário da BloombergNEF: Energy Project Asset Valuation Model (EPVAL) e no 1H 2021 LCOE Data Viewer.