Por Carolina Millan.
Quando a Argentina se vira para os mercados de títulos internacionais para emprestar bilhões este ano, é provável que tenha muita companhia.
Empresas e províncias do país também vão olhar para emitir dívida no exterior com assentamentos históricos do governo sobre dívida inadimplente reavivando a demanda de investidores, segundo o Credit Suisse. Com sede em Buenos Aires o banco de investimento Puente estima que emissão a partir desses mutuários totalizará US$ 5,5 bilhões este ano, o que seria o maior desde 2003.
A Argentina vai vender cerca de US$ 12 bilhões em títulos no próximo mês para ajudar a pagar o credor em acordo alcançado com o bilionário Paul Singer no início deste ano, e que está permitindo que o país recupere o acesso aos mercados de dívida estrangeiros pela primeira vez desde o seu default em 2001. Alguns emissores obtiveram uma vantagem procurando capitalizar sobre empréstimos e queda dos custos, com a província de Buenos Aires, o produtor de petróleo YPF e desenvolvedor imobiliário IRSA Propiedades Comerciales emitindo dívida no exterior este mês”.
“A quantidade de emissão corporativa vai ser bastante substancial”, disse Michael Cummings, diretor de mercados de capitais de dívida na América Latina do Credit Suisse. “A Argentina é um ponto doce na América Latina no momento. Os investidores estão reinvestindo em ativos argentinos, os créditos são geralmente fortes. Muitos estão em indústrias fortes e com ótima performance. Eles terão uma parcela desproporcional da emissão em relação a outros países da América Latina”.
Dezessete empresas têm R$ 1,6 bilhão em pagamentos de bônus com vencimento no final de 2017, de acordo com dados compilados pela Bloomberg, do fabricante de doces Arcor SAIC ao operador de gasoduto Transportadora de Gas del Sur.
