Em 2022, muitos bancos centrais passaram de um ambiente de taxas de juros muito baixas para um ambiente restritivo, e vários grandes nomes do setor bancário foram pegos sem uma gestão de risco adequada.
Após as falências dos bancos Silicon Valley Bank, First Republic, Signature e, em menor grau, do Credit Suisse em 2023, houve um foco crescente na gestão de risco de liquidez. Diante disso, como as instituições devem repensar suas estruturas para garantir a sustentabilidade em um ambiente de alteração de taxas de juros?
Desafios da ALM e o papel das estruturas de financiamento
A crise bancária de 2023 destacou uma questão central – os desafios tradicionais da gestão de ativos e passivos (ALM). “As falências bancárias… refletiram os riscos tradicionais e a má administração de ALM, particularmente a concentração excessiva de financiamento”, afirma Moorad Choudhry, autor de “The Principles of Banking”.
De acordo com Choudhry, os bancos que faliram eram excessivamente dependentes de uma faixa limitada de fontes de financiamento, o que os deixou particularmente vulneráveis a uma saída de fundos quando os títulos que possuíam depreciaram significativamente, resultando em uma perda de confiança.
Essa dependência excessiva aumentou a suscetibilidade dos bancos a choques de liquidez, especialmente à medida que o Federal Reserve aumentava as taxas de juros. A situação foi ainda mais agravada pela deterioração dos balanços patrimoniais, o que levou depositantes não diversificados a retirar quantias significativas de fundos. Com o ritmo acelerado das transações financeiras modernas, esses fatores convergiram para criar uma crise de liquidez severa que os bancos não conseguiram acomodar.
Choudhry observa que regulamentações no Reino Unido, como os padrões de liquidez do Pilar Dois, têm como objetivo abordar essa questão. O Pilar Um descreve os requisitos gerais de Basel para o risco de liquidez sob o Índice de Cobertura de Liquidez (LCR), mas o Pilar Dois foca no risco de concentração, incentivando os bancos a diversificar suas fontes de financiamento. Dada a crise bancária de 2023, é imperativo reavaliar as estruturas de financiamento de todas as principais instituições financeiras.
A ascensão da Tesouraria Inteligente
A tecnologia e as ferramentas avançadas reduziram o risco de crises bancárias decorrentes da má gestão da tesouraria e deram origem a um novo conceito chamado “Tesouraria Inteligente”. A Tesouraria Inteligente enfatiza a importância dos dados em tempo real e da tecnologia avançada para os tesoureiros, ajudando-os a manter adequadamente o balanço patrimonial de um banco e a garantir que ele permaneça forte e sustentável diante de muitos desafios.
“Eu a defino como uma função de tesouraria que possui todos os dados necessários, tanto em tempo real quanto prospectivos, para a tomada de decisões que garantam que a estrutura do balanço patrimonial permaneça robusta”, disse Choudhry.
A Tesouraria Inteligente permite que os tesoureiros avaliem rapidamente a saúde financeira de seus balanços patrimoniais e tomem decisões bem informadas, seja na gestão de financiamento, liquidez ou na mitigação de riscos de mercado. Mas o que a torna “inteligente”? Tecnologias avançadas, especialmente a inteligência artificial (IA) e a análise de dados em tempo real, são os principais impulsionadores dessa transformação. Essas ferramentas oferecem recursos de modelagem preditiva, fornecendo insights para ajudar a antecipar desafios futuros e otimizar as estruturas do balanço patrimonial com base em vários cenários.
Dolores Tesha, gerente de produtos de tesouraria bancária da Bloomberg, explica: “Ter boas ferramentas, inclusive sistemas, pode ajudar muito a reduzir a probabilidade de resultados negativos”. Ao integrar essas tecnologias, os departamentos de tesouraria podem responder de forma mais eficaz aos riscos emergentes, lidando com eles antes que se transformem em crises.
Estabelecendo práticas de Tesouraria Inteligente
A integração das práticas de Tesouraria Inteligente pode ser realizada de forma eficaz por meio das soluções de Gestão de Ordens de Negociação (TOMS) e dos Sistemas de Risco Multiativos (MARS) da Bloomberg. Essas ferramentas avançadas oferecem aos tesoureiros dados e analytics em tempo real, o que aprimora os processos de gestão de riscos e facilita a gestão eficiente de liquidez, financiamento e riscos de mercado. Ao fornecer uma visão abrangente das condições de mercado, o TOMS e o MARS possibilitam o desenvolvimento de sistemas de gestão de tesouraria que podem se adaptar às circunstâncias em evolução e identificar proativamente riscos potenciais.