Por Pablo Gonzalez, Carolina Millan e Daniel Cancel.
Banco Macro irá considerar a expansão em países vizinhos, como Uruguai, Paraguai ou na Bolívia se a Argentina ganha grau de investimento, disse o presidente do banco, Jorge Brito. Isso pode acontecer já no próximo ano e maior banco local do país poderia vender títulos pela primeira vez desde 2007 para financiar sua expansão, disse Brito em uma entrevista no dia 12 de novembro, em Buenos Aires.
O banco Macro, que superou as estimativas dos analistas da Bloomberg relatando 1,1 bilhão de pesos (US$ 114 milhões) de lucro no terceiro trimestre no dia 10 de novembro, também pode usar sua pilha em caixa para fazer aquisições, disse Brito, que também lidera a maior associação de bancos da Argentina.
Brito não descarta vendas de ações para pagar “grandes aquisições.” O plano de Brito depende da corrida presidencial de domingo que lança o candidato de oposição Mauricio Macri contra do partido no poder Daniel Scioli. O próximo presidente deve afastar-se de controles de capital, reduzir o déficit orçamentário mais alto da década e a inflação de volta para um dígito para pavimentar o caminho para uma nova onda de investimentos, disse Brito.
“O futuro presidente terá de nos dizer onde estamos e para onde vamos”, quando ele tomar posse dia 10 de dezembro, afirmou Brito, que está mudando a sede da Macro no próximo ano para uma nova torre de $ 100 milhões de dólares no centro de Buenos Aires. “Se a Argentina, no próximo governo, fizer quatro ou cinco coisas boas, podemos tornar-se o grau de investimento em nove meses.”
A Moody’s classifica a Argentina em Ca, enquanto S&P e Fitch atribuir ao país uma classificação de default. O bond mais líquido da Macro de 9,75 com débito para 2036 é classificado Ca/CC.
Após 12 anos de governo da família Kirchner, Brito disse que o resultado da eleição no primeiro turno mostra que os argentinos querem o fim das políticas que causaram o encolhimento do investimento estrangeiro e empurrou o país para o default.
Brito disse que o próximo presidente deve levantar gradualmente os controles de moeda corrente ao invés de correr para ela, em seu primeiro dia. Permitindo que o peso flutue imediatamente poderia ultrapassar a taxa de câmbio, que alimenta a inflação e prejudicando a economia, disse ele.
“É irrelevante levantar controles cambiais em um dia ou em 180 dias”, disse Brito. “O importante é que eles vão ser levantados”.
Brito também disse que ele não está totalmente convencido das credenciais presidente do banco central Alejandro Vanoli, somando-se um debate sobre a sua continuidade se Mauricio Macri ganhar a presidência.
“A primeira coisa que temos a fazer é ver se Vanoli está qualificado para ser presidente do banco central, e o mesmo vale para toda a equipe”, disse Brito. Quando perguntado se Vanoli é qualificado, ele disse: “Eu sou um banqueiro regulado pelo banco central. Mas se olharmos para o que se entende por qualificado, eu acho que você pode responder a essa pergunta. ”
Enquanto Vanoli diz que seu mandato não termina até 2019, principal candidato de Macri disse publicamente que iria pedir a sua demissão. Alfonso Prat-Gay, assessor econômico do Macri e ex-presidente do banco central, tem sido um dos maiores opositores à política do banco de vender futuros de dólar a preços muito abaixo dos níveis de contratos offshore destinados a domar as expectativas de desvalorização. Vanoli diz que não vai renunciar e que as alegações da oposição de fraude através da venda de futuros de moeda são “políticas”. O candidato da oposição propôs a supressão dos controlos de capital no primeiro dia de sua presidência para deixar o peso flutuar e têm uma única taxa de troca. Vanoli diz que seria equivalente a uma desvalorização maciça que iria prejudicar o poder de compra dos trabalhadores argentinos.
“Qualificações de Vanoli foram confirmados pelo Senado,” disse a assessoria de imprensa do banco central por e-mail em resposta a perguntas. “Seus 27 anos de experiência ininterrupta de atividades financeiras e sua formação acadêmica e da trajetória estão sendo consideradas.”.
Brito disse que caso legal contra Vanoli tem três partes principais. O banco central não está sendo sujeito às mesmas regras que os bancos comerciais. O dólar local futuro vendido pelo banco central em 11 pesos por dólar em três meses, em comparação com 15 pesos offshore. E enquanto a demanda por contratos cresceu 10 vezes, o preço permanece quase inalterado. A taxa oficial, controlada pelo banco central, é 9,61 pesos por dólar.
“Qualquer criança que começou a estudar economia sabe que, se um mercado tem demanda você tem que ir aumentando os preços”, disse Brito. “Estas são coisas para se analisar.”
Há US$ 12,75 bilhões de contratos de dólar futuro em circulação no câmbio Rofex, em Rosário. Os investidores compram os derivados em pesos e o vendedor deve pagar a diferença se a taxa de câmbio é mais elevada do que o preço vendido no vencimento.
Enquanto as reservas brutas no banco central estão em US$ 26 bilhões, a parcela em dinheiro pertencente à autoridade monetária está perto de US$ 3 bilhões, disse Brito. Para reconstruir as reservas com a nova administração a partir 10 de dezembro, a coisa mais importante é gerar confiança através de políticas e medidas claras para o investimento, disse o banqueiro de 62 anos. Scioli prometeu manter Vanoli em seu posto no banco central e manter a política de crawling peg com o peso utilizado durante a última década nos governos de Cristina Fernández de Kirchner e seu marido Nestor.