A elevação das taxas de juros em 2022 fez com que os tesoureiros corporativos procurassem administrar o risco e fazer hedge de câmbio de maneiras diferentes do que fizeram no passado. Muitos nesses mercados jamais passaram por um ciclo de inflação como vimos no ano passado e agora estão procurando novos recursos para navegar territórios inexplorados.
A função dos tesoureiros corporativos evoluiu significativamente nos últimos anos, à medida que assumem mais responsabilidades em toda a organização. Agora, eles precisam reavaliar as atuais estratégias de hedging em um esforço para minimizar a exposição cambial, uma vez que a volatilidade intra-day aumentou e as taxas de câmbio de longo prazo se desviaram das margens típicas.
Uma vez imunes às manchetes do Banco Central e do comércio mundial, hoje as notícias e os eventos econômicos estão inflando os movimentos cambiais. Os tesoureiros agora monitoram indicadores como o IPC para acompanhar a inflação global, pois pode ser extremamente caro não estar ciente de como o câmbio está tão sensível neste novo ambiente.
Houve uma mudança saudável no fluxo de trabalho, à medida que os tesoureiros vêm aproveitando as oportunidades para otimizar seus processos, implementando tecnologias de automação, tais como plataformas de negociação eletrônica para execução. As plataformas de negociação podem resolver a grande desvantagem dos fluxos de trabalho antigos, oferecendo preços competitivos e processamento direto. Mas agora esta função engloba mais do que apenas a execução.
Os tesoureiros precisam ter mais ferramentas de previsão cambial e uma melhor compreensão dos mercados, comércio e eventos geopolíticos globais que podem afetar o valor de uma moeda em que fazem negócios. A compreensão desses impactos e as possíveis mudanças na avaliação da moeda pode resultar em uma economia significativa de dólares, já que é possível utilizar estes dados para ajustar as estratégias de hedging e risco.
Somente uma solução que combina perfeitamente a fiscalização de mercado, notícias em tempo real, descobertas de preços e ferramentas de previsão cambial pode equipar as equipes do Tesouro com as ferramentas necessárias para tomar decisões informadas. Acrescente a isto as atividades de execução e liquidação pós-trading com um único clique, e este pacote completo pode fornecer o sistema automatizado abrangente que os tesoureiros de hoje precisam. E também a publicação do Código Global de Câmbio em 2018, no qual são apresentadas as melhores práticas para os departamentos de tesouraria, como poder comprovar a melhor execução, transparência pré-trading e confirmação pós-trading.
Os tempos mudaram
A velha ideia de juros baixos, inflação baixa e mercados com baixa volatilidade cambial é algo do passado, pois entramos em um novo ciclo justamente oposto. Estar preparado com ferramentas, informações, dados e análises pode capacitar os tesoureiros de câmbio a se adaptar rapidamente e mudar suas estratégias para se posicionar à frente do risco que paira no horizonte. Por meio da cobertura completa da equipe da Bloomberg, desde a negociação eletrônica de câmbio, notícias, economia às tendências tecnológicas, os tesoureiros podem se sentir confiantes de que possuem as ferramentas necesssárias para tomar decisões informadas, ao mesmo tempo que se mantêm a par das mudanças nas tendências.