No APAC Buy-Side Forum 2021, uma grande seleção de especialistas de toda a região — líderes empresariais, líderes de pensamento da Bloomberg e membros do APAC Buy-side Council — analisou tendências e traçou a trajetória de buy-side até 2030 em sete sessões dinâmicas.
O evento ocorreu virtualmente durante três dias, 26, 27 e 28 de outubro de 2021, e contou com a presença de mais de mil players do setor financeiro da região da APAC e de todo o mundo.
O buy-side para 2030 foi o principal evento do dia 26 de outubro. Por meio de painéis dinâmicos, bate-papos e palestras, o evento explorou três temas principais: Dados e Tecnologia; Sustentabilidade e Finanças Verdes; e Oportunidades de investimento com insights geográficos e demográficos. Vamos analisar mais profundamente estes debates aqui.
Dados e tecnologia
O Fórum reconheceu a enorme importância de encontrar fontes de dados novas, relevantes e seguras, assim como ter as ferramentas tecnológicas e o talento necessário para trabalhar com elas.
Foram constatados como os principais desafios atuais e para o futuro: identificar quais fontes de dados alternativas ou não estruturadas usar, quantificar o valor dos dados no processo de investimento, recrutar talentos para trabalhar com dados, limpar e normalizar dados com eficiência e soluções de armazenamento e segurança cibernética.
“À medida que ampliamos nossa rede com as informações de que precisamos como parte do processo de investimento, inevitavelmente nos afastamos de conjuntos de dados tradicionais”, afirmou Mark Konyn, diretor de investimentos do grupo, AIA (Hong Kong). “A necessidade de incluir quantidades cada vez maiores de dados não estruturados sobrecarrega muito a forma como processamos e analisamos tais dados.”
Os participantes dos painéis reconheceram uma série de estratégias e respostas à “questão dos dados” e reconheceram que não existe uma solução única para todos os casos.
Muitas empresas exploram aplicativos de IA para analisar parcialmente amostras de dados não estruturados; e se concentram no recrutamento dos melhores analistas de dados. Métodos de hospedagem física, na nuvem e híbrida foram reconhecidos como modelos válidos, e a importância de tecnologias de última geração também foi ressaltada. O investimento quantamental está previsto para se tornar cada vez mais popular, então a segurança cibernética será um ponto de atenção necessário.
Sustentabilidade e finanças verdes
Com o mundo direcionando atenção e esforços para atingir emissões líquidas de carbono zero até 2050, o investimento em ESG continuará a ocupar o centro das atenções nos setores público e privado.
Nos últimos dois anos houve um aumento significativo nos compromissos para atingir as metas de carbono zero por parte dos governos. No início de 2020, menos de um quarto das emissões globais estavam reguladas; em novembro de 2021, esse número subiu para quase 80%.
“A Bloomberg acredita que finanças sustentáveis são benéficas para economias, negócios e sociedades”, disse Peter T. Grauer, presidente da Bloomberg LP em seu discurso de boas-vindas. “A próxima geração de investidores está exigindo mais de seus portfólios e espera que seus investimentos façam real diferença.”
“Há pouco tempo, ESG ou investimento sustentável eram sinônimos de perda de desempenho. Mas agora está claro que o cenário mudou nos últimos anos: o investimento em ESG pode ajudar a gerar maiores retornos e melhor desempenho”, afirmou Kathy Matsui, sócia geral da MPower Partners (Japão).
Matsui enfatizou a importância de que ESG seja mais do que um exercício de compliance. Para alcançarmos crescimento sustentável e escalável, este deve ser totalmente integrado às principais estratégias de negócios de uma empresa, desde princípios de boa governança até diversidade de gênero e conscientização sobre o impacto climático.
Reguladores e profissionais debateram o que constitui uma boa estrutura de políticas e refletiram sobre o progresso em direção a um padrão de divulgação global para o clima. Inconsistência na qualidade das estruturas de relatórios, normas e divulgações, falta de detalhes e compreensão sobre como a sustentabilidade impacta o desempenho financeiro e estratégias de negócios, bem como greenwashing, foram identificados como os principais desafios a serem superados pela região e pelo mundo.
Oportunidades de investimento
O terceiro e último tema do dia explorou oportunidades de investimento impulsionadas por mudanças demográficas, a abertura dos mercados financeiros da China e a ascensão de mercados emergentes além da China, incluindo RCN e Índia — tendências de mercado previstas por Peter T. Grauer “terão impacto imenso” no futuro do buy-side.
“Hoje existe um amplo consenso de que o setor privado pode ser um motor para o crescimento econômico e que o investimento privado em geral desempenha um papel substancial nem financiamento de desenvolvimentos”, afirmou Jin Liqun, presidente do Conselho de Administração do Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura (China), em seu discurso de abertura, reconhecendo que o maior apetite por novos investimentos em mercados emergentes se deve, em parte, a climas de investimento mais favoráveis.
O mercado chinês, onde o governo recentemente adotou uma postura mais relaxada em relação à propriedade estrangeira e com um mercado mais maduro em desenvolvimento, juntamente com o surgimento de melhores talentos locais e maior foco na cultura e nos valores das organizações, foi citado como um excelente exemplo.
“Novos e existentes protagonistas estão investindo recursos para construir um ‘modelo local global’ — alavancando a experiência global, mas construindo recursos onshore que podem cooperar com essa experiência global, afirmou Kenny Lam, CEO da Two Sigma Asia Pacific. Lam também indicou o Japão e o Sudeste Asiático como regiões da APAC a serem observadas.
Longevidade financeira — produtos e serviços que reconhecem e respondem à influência econômica das populações que vivem mais e melhor — foi identificado como outra área de oportunidade emergente, embora esteja se movendo em ritmos diferentes entre regiões.
“A expectativa de vida vem aumentando em todo o mundo. Mas precisamos estar atentos às lacunas de capital que ainda existem, pois nem todos viveremos até os oitenta anos. Na verdade, ainda há uma diferença de expectativa de vida de 30 anos entre algumas nações africanas e países como Singapura, Austrália e Japão”, disse Mark McCrindle, Fundador e Princípio, McCrindle (Austrália).
Thu Nguyen, diretor administrativo e chefe de investimento da VinaCapital (Vietnã), destacou que países como o Vietnã, onde a população é relativamente jovem, poderiam aprender com países onde a população média é mais velha e o financiamento da longevidade evoluirá mais rapidamente.
Em conclusão, dados e tecnologia, sustentabilidade e finanças verdes, e oportunidades de investimento são e continuarão a ser as principais áreas de interesse e oportunidade para os participantes do buy-side na região da APAC e em todo o mundo.
Quantificar, limpar e normalizar dados relevantes alternativos ou não estruturados, recrutar talentos e ter soluções apropriadas de armazenamento e segurança cibernética continuarão a ser os principais desafios na esfera de dados e tecnologia. Recrutamento de talentos, nuvem, modelos de armazenamento de dados de hospedagem de dados locais e híbridos, segurança cibernética, investimento quantamental, aplicativos de IA e tecnologias de última geração são soluções com foco no futuro.
O investimento em ESG continuará a ocupar o centro das atenções nos setores público e privado, à medida que o mundo segue enfrentando o desafio de alcançar emissões líquidas de carbono zero até 2050. Operadores do buy-side estão atuando em um cenário de ESG em rápida evolução, onde soluções para os principais desafios atuais — estruturas inconsistentes de relatórios e normas, incertezas de divulgações sobre como a sustentabilidade afeta o desempenho financeiro e estratégia de negócios, e greenwashing– estão sendo trabalhadas globalmente.
Oportunidades de investimento a serem observadas pelo buy-side incluem longevidade financeira e mercados emergentes como China, Japão e Sudeste Asiático.