Os órgãos reguladores estão mais focados na redução de riscos sistêmicos, de modo que as instituições financeiras ficaram sujeitas a regras mais rigorosas de gestão de risco e reporte. As instituições precisam calcular, classificar e administrar o risco de liquidez de mercado e implementar testes de estresse baseados em cenários delineados por muitas diretrizes. É aí que entra a solução Bloomberg de avaliação de liquidez – LQA. Vencedora do Prêmio Risk.net de Melhor Tecnologia de Risco de Liquidez, a solução Bloomberg permite examinar quantitativamente a liquidez de mercado em diversas classes de ativos – incluindo dívida pública, dívida de agências governamentais, títulos corporativos, títulos municipais, ações globais e ETFs. O LQA te ajuda a entender a liquidez à sua disposição e oferece as ferramentas analíticas para você lidar inteligentemente com o risco de liquidez de mercado. Essa solução multifacetada vai além das exigências regulatórias globais, agregando valor aos processos de investimento e gestão de risco de liquidez.
Avaliar o perfil de liquidez de uma carteira é um exercício bastante desafiador. A Bloomberg possui a solução, com uma visão resumida do enquadramento regulatório combinada a métricas essenciais no nível da carteira, que podem ser adaptadas ao cenário definido pelo cliente ou a um evento de estresse. Cobrir múltiplas classes de ativos não significa mais navegar abordagens discrepantes nem dúvidas sobre a representatividade do perfil resultante.
É simples avaliar cenários de resgate, com capacidade para examinar o impacto de eventos de estresse no mercado. Todo um inventário de gestão de risco de liquidez fica disponível no seu desktop através da função LQAP <GO>
O LQA usa um conjunto robusto de dados financeiros combinado com um esquema de big data para assegurar que os fatores que influenciam a liquidez sejam mesmo considerados. Essa abordagem única permite estimar a liquidez até de instrumentos pouco negociados. A customização de parâmetros inseridos permite o cálculo de cenários específicos de cada usuário.
Os órgãos reguladores vêm dando maior importância à liquidez de mercado e estão de olho na capacidade dos fundos de investimento de cumprir exigências de resgate. Todos os continentes têm recomendações sobre as melhores práticas e os esforços para assegurar o cumprimento das regras nunca foram tão grandes. As autoridades têm trabalhado para que as diretrizes sobre melhores práticas passem a vigorar como regulamentos.
Em 13 de outubro de 2016, a SEC finalizou as regras exigindo que fundos mútuos e ETFs implementassem programas de gestão de risco de liquidez e aprimorassem as informações divulgadas sobre a liquidez dos fundos e sobre suas práticas de resgate. É uma mudança gigantesca para gestores de recursos, que requer uma resposta eficaz.
A solução de liquidez Bloomberg SEC 22e-4 cobre 1.100.000 instrumentos financeiros globalmente e promove a gestão eficaz do risco de liquidez para fundos mútuos e ETFs ao melhorar as informações divulgadas sobre a liquidez dos fundos e as práticas de resgate.
